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日发精机2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-28 17:10    来源媒体:同花顺

日发精机(002520)(002520)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

当前世界经济增长持续放缓,世界大变局加速演变的特征更趋明显,全球经济下行压力日益凸显,经济增长面临更多不

确定性。我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期,结构性、周期性问题相互交织,经济下行压力

加大,固定资产投资增速近期持续回落。

2019年我国经济延续了总体平稳的态势,国内生产总值突破人民币990,865亿元,同比增长6.1%,但经济下行压力依然

较大。2019年机床工具行业运行总体上呈下行趋势,收入、利润、产量、产值等主要经济指标普遍同比下降。在金属加工机

床中,金属切削机床行业指标的下降幅度比金属成形机床行业更大一些。协会重点联系企业中金属加工机床订单数据也为同

比下降。根据国统局规上企业统计数据,机床工具行业2019年1-12月累计完成营业收入同比降低2.7%。其中金属切削机床行

业累计完成营业收入同比降低11.3%。在总需求下降的情况下,也有结构性增量的部分。2019年,机床工具全口径以及金属

加工机床一直呈现出口同比明显增长趋势,首次实现贸易顺差。

2019年,世界主要国家加强航空科技战略谋划,继续推动下一代战斗机、先进无人机、机载武器技术研发,开展轰炸机、

战斗机等现役武器装备升级改进,为高超声速飞行器加速发展提供支持,探索新概念航空平台与技术,持续推动航空装备的

更新换代与能力提升。2019年,我国航空工业无论是民用还是军用飞机领域均取得了快速的发展,ARJ21第二条产线投产,

全年交付13架;C919大飞机实现3架首飞,进入“6机4地”大强度试飞阶段,项目批生产正式启动;CR929进入开展初步设计

阶段。而在航空货运服务方面,随着近年来全球贸易的不断发展,对于货物运输的条件越来越高,而对于运输价格的敏感度

有所降低。所以,航空货运的优势在时间、质量等方面正在不断凸显。医药行业、生鲜、电子仪器、高端奢侈品等对时间、

温度敏感度较高的货物对于航空货运来说都是新的机遇。据IATA数据显示,2019年全球航空货运量(AFTKs)上升2.1%。

2019年,对于公司而言是充满挑战的一年。公司在高端装备和航空综合产业链的产业布局下,围绕既定发展战略,立

足高端数控机床装备制造,锐意进取,深耕航空工业,不断优化航空业务结构,由点及面,扩展航空服务,不断完善航空产

业链条,脚踏实地,稳步前行。

报告期内,公司实现营业收入为216,004.77万元,同比增长9.71%;实现归属于上市公司股东的净利润为17,629.70万元,

同比增长16.82%。

报告期内,公司高端智能制造装备及服务稳步发展,进一步奠定和夯实了公司在轴承装备领域的市场地位,保持着新客

户日益增长的态势。在逐步提升国内市场覆盖面的同时,不断加强国外市场参与度,积极拓展了美国、欧洲、韩国等国外客

户,进一步加强了公司的行业地位。顺利完成了成飞、上飞、陕飞、沈飞等重要客户的订单交付和验收工作。在继续保持蜂

窝芯加工领域领先地位的同时,积极开拓飞机发动机机匣、大型框梁类零件加工的新业务,使公司航空零部件加工业绩增长迅速。报告期内,公司开拓了钛合金对开机匣加工等新业务,进一步加强了公司在航空零部件加工方面的服务能力,目前公

司航空零部件加工服务范围已经涵盖了军机、民机等航空航天领域的多个方面。

报告期内,公司航空运营和服务业绩增长明显,新增购买2架B737飞机、2架A321飞机,完成了2架B737飞机和4架B757

飞机客货改造并投入运营,同时为更新机队,出售了1架B737飞机。目前Airwork公司固定翼机队总规模已达34架,其中24

架已经投入运营,其余将在未来3年内完成客货改造陆续投入运营。报告期内,Airwork公司获得了中国民用航空局(CAAC)

颁发的《维修许可证》,将可以为中国客户提供直升机的MRO服务。二、核心竞争力分析

1、高端智能制造装备及服务优势

(1)产品技术和性能优势

自创立以来,公司始终在高端数控机床领域不断发展,尤其在公司整合MCM公司后,在高端数控机床产品和技术上的优

势更加明显。目前,公司不仅拥有自主开发高精度、高刚性、高可靠性的各类数控机床产品的能力,还拥有电主轴、转台、

摆动头、矩阵式刀库等核心零部件自主开发能力,以及轻量化设计和模块化设计能力,能够有效保障公司产品的各项性能。

形成了数控卧式加工中心、数控立式加工中心、数控龙门加工中心、数控五轴加工中心、数控铣镗加工中心、数控车铣加工

中心、数控磨床及超精研机等多种产品系列。公司机床产品数控化率100%,产品的平均无故障时间均在1000小时以上,远高

于行业平均水平。

(2)智能制造系统集成优势

随着行业的发展和客户需求的升级,公司产品也逐渐从“单机模式”朝“连线模式”发展,逐渐在柔性线制造、系统集

成、控制系统开发、定制化系统解决方案等方面形成了优势。目前,公司拥有飞机总装自动生产线、飞机部装自动生产线、

航空零部件自动生产线、深沟球轴承磨超自动生产线、圆锥滚子轴承磨超自动生产线、汽车轮毂轴承自动生产线、汽车三叉

体自动装配线、轴承自动装配线等多种智能制造系统,并拥有自主开发的智能制造管理软件。

(3)客户及行业地位优势

经过多年的发展,凭借公司优秀的产品和技术,以及完善的客户服务能力,积累了稳定的客户群体;同时,随着公司

产品系列的不断丰富和对下游应用行业的不断开拓,形成了较为广泛的行业客户基础。客户群涵盖了航空航天、汽车及零部

件、轨道交通、电力及能源、轴承制造等多个行业和领域,包括空客、奥古斯塔韦斯特兰直升机(全球第二大直升机厂家)、

法拉利、戴姆勒、赛峰集团、意大利芬梅卡尼卡集团、欧洲宇航防务集团、阿尔斯通、中航工业下属各大飞机厂和发动机厂、

中航复材、深圳光启、铁姆肯、福赛、SKF、人本集团、万向钱潮(000559)、天马轴承等在内的国内外客户已经成为公司稳定的合作

伙伴。

目前公司已经成为航空航天智能制造设备和产线综合实力领先的企业,能够为航空航天客户提供高端制造装备、智能生

产线、智能工厂建设及零部件加工服务等综合性业务服务。在高端轴承磨超加工及装配生产线领域,公司产品市场占有率第

一;目前轴承行业规模靠前的30家企业中,有25家采用公司的高端轴承磨超加工及装配生产线产品。

2、航空运营及服务优势

(1)综合服务能力优势

目前公司拥有34架固定翼货运飞机和46架直升飞机,能够为客户提供MRO、ACMI、飞机出租和销售等综合性服务,已经

成为业内航空运营服务综合实力排名前列的公司。公司取得了包括新西兰、美国、欧洲、中国、南非、澳洲等国家和地区在

内的覆盖全球的完备民航经营资质,可以为客户提供维修、检测、运营、培训、改装、航线维护、部件租赁、地勤保障等各项综合性服务,并具有针对性地提供专业化飞行方案与完善的配套服务的能力。

(2)服务经验和区域优势

经过多年的发展,公司长期为全球著名航空公司、货运物流公司及大型跨国企业等客户提供货运飞机的租赁和ACMI服务,

同时长期为政府部门、紧急救援、油气勘探、观光旅游等客户提供直升飞机的运营和MRO服务,与主要客户均签订了长期合

同。客户群体遍布全球,在亚太、北美、欧洲、南非、东南亚等地区设有全球化运营网络基地,并与大型优质客户建立了稳

定良好并不断深化的合作关系,公司可以在全球大部分地区提供直升机的全面检修和大修服务,尤其在航空维修资源相对紧

缺的亚太市场具备领先的竞争优势。

3、综合运营及发展优势

(1)综合运营管理优势

目前,公司主要业务涉及高端智能制造装备和航空运营及服务,主要运营基地分布在中国、意大利和新西兰,主要客户

遍布全球各大洲的众多国家和地区,公司已经成为一家具备综合性业务能力的国际性公司。为此,公司已经建立了一支能够

适应跨国家、跨业务、跨领域协同运营的国际性管理团队。经过多年的运营,公司各个业务板块均能够稳步发展,国际化综

合运营管理能力已经得到验证,为今后公司进一步在国内外整合发展奠定了运营和管理基础。

(2)综合发展协同优势

近年来,公司稳步实施在航空制造领域和航空服务领域的全球化战略,已经具备了高端航空智能制造装备、飞机智能装

配线、飞机MRO及ACMI服务等综合业务模块。通过聚焦航空产业价值链的两端,公司在不断夯实在高端智能制造装备行业领

先地位的同时,充分利用丰富的数字化技术积累,投身于航空设备研发和高端航空服务市场,建成了航空数字化装备及装配

线、航空器运营服务、航空器配套维修三条主线协同发展的业务格局,在高端航空产品及服务领域具有协同发展的优势。三、公司未来发展的展望

重要提示:本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。

1、行业发展趋势及公司发展战略

近年来,我国机床工具市场呈现出需求总量波动性收缩及需求结构调整和升级为主的特征,与此相伴随的是行业结构和

平衡被打破。我国数控机床行业出现了明显的供需矛盾,主要体现在低档数控机床的产能过剩和高档数控机床的供应不足而

导致供给侧结构性失衡。我国制造业亟需从“制造大国”向“制造强国”转变,未来我国数控机床需求将由中低档向高档转

变,换言之高档数控机床将具有较大的进口替代空间。数控机床是装备制造业的基础设备,数控机床的下游行业主要为汽车

产业、电力工业、航天航空、电子信息等行业,由于制造工艺有所差别,下游行业对于数控机床的需求类型也有所差别,数

控机床产品的专业化、专用化要求越来越高。工业4.0的到来要求通过智慧工厂、智能生产线、物联网等工具,实现生产和

流通领域的智能化,进而为消费者提供高度个性化的产品,与此相适应,数控机床必须向智能化、网络化、柔性化发展以满

足工业4.0的深层需求。成套设备的普及将成为未来行业发展的重要特点,是实现打造未来智慧工厂与智能生产线的重要一

步,更是数控机床生产企业未来的发展方向。

2019年机床工具行业及各主要分行业的实现利润总额同比明显下降,行业亏损面扩大,特别是金属切削机床行业下降更

为严重。加之2020年初爆发的新冠疫情影响,近期机床工具行业整体发展压力仍然较大。但总体下行压力较大的情况下,高

性能、智能化、专用化的产品及网络化、成套化的产线需求或将呈现结构性的增长,行业客户将更加关注产品的专用化、柔

性化和智能制造整体解决方案的能力。

在长期市场低迷,经营困难的情况下,企业普遍难以投入足够的资金创新研发,产品结构得不到更新,转型升级效果不

理想。在当前情况下,以生存为第一要务的相当多的国内企业无暇顾及投入资金进行高端产品研发,需求的升级和企业产品

结构的矛盾日益突出。未来,具备资金实力和高端产品研发能力的企业竞争优势将越来越明显。

公司将紧紧抓住当下的关键时机,凭借国内机床公司和意大利MCM公司已经具备的高性能数控机床产品、自主可控的jFMX

系统智能管理软件、丰富的成套设备解决方案经验,以及在航天航空、汽车零部件、高端轴承等多个行业积累的专业化经验,

进一步秉承“标准机床专用化,专用机床柔性化,柔性产品成套化、成套产线智能化”的理念,为更多行业客户提供专业化

产品。首先在航空装备与零部件制造方面实现局部的无人工厂和智能制造,逐步全面改变过去以产品为中心的“大规模生

产”模式,走向以客户为中心的“大规模定制”模式,朝着真正全面的“无人工厂”“智能制造”目标努力。同时,公司将

进一步发挥意大利MCM公司的技术和产品优势,逐步将意大利MCM公司的产品在国内实现生产,进一步加强国外先进技术和高

端产品与国内市场的有效融合,在促进公司业务增长的同时提升我国机床行业技术水平。并加强新产品和专用化产品的开发,

除继续为航空航天领域客户提供更多专用化产品外,开发更多满足航空航天、轨道交通及其他新兴产业客户需求的专用产品,

扩大公司产品服务领域和市场。此外,公司将继续加大海外市场和客户的开拓力度,一方面提升国内机床公司产品的出口力

度,扩展公司业务区域和范围;另一方面实现意大利MCM公司在国内生产的产品返销到国外,有效降低生产和管理成本,提升产品核心竞争力。

近年来,新兴业态的不断涌现给货机发展提供了非常好的市场前景。经济全球化的快速发展,让世界日渐成为一个“地

球村”,航空货运也凭借安全、快速、灵活的优势,成为一个地区和国家融入全球产业链、价值链与创新链的重要依托。根

据IATA的预测,亚太地区将成为推动航空需求增长的最大驱动力。到2024年或2025年,中国将取代美国成为全球最大的航空

市场。中国航空货运市场正呈现出物流化、快递化、国际化三大趋势,但目前中国全货机发展还处于初级阶段。2020年初爆

发的新冠疫情,让各国认识到航空货运业的重要性,尤其全货机航空货运将成为保障世界经济平稳发展的战略性资源。此次

新冠疫情中,航空货运企业在应急救援物资运输中发挥了重要作用,这更加凸显了航空货运不可替代的优势地位。

从通用航空业务来看,随着我国国民经济体量和综合国力的持续增强,国内通航产业对直升机的市场需求不断释放。近

年来,直升机在警务航空、航空护林、应急救援、航空旅游、飞行培训、海油平台、电力作业等通航领域的作业任务量呈逐

年上升势态。随着国家低空空域管理改革、“一带一路”和京津冀、长三角、珠三角等区域协同发展战略的深入推进,各地

区都出台了地方通用航空发展规划,累计规划各类通航机场近千个,各地通用航空发展投入和硬件基础设施建设持续加大。

与之相适应的,直升机以其特有的飞行能力,作为一种特殊的工具,特别适用于通用航空发展,可广泛服务于工业、农业、

能源、交通、旅游、安保等众多领域,提高相关产业运行效率和经济效益。未来,直升机运营及MRO服务需求将进一步增长。

公司全资子公司Airwork公司具有近八十年的历史,拥有十分丰富的航空服务经验,具备为客户提供航空货运飞机、ACMI、

MRO等综合服务能力和优势,而且服务网点及客户遍布全球,已经完成了全球化业务布局。Airwork公司不断开拓业务服务范

围,已经获得了中国民用航空局(CAAC)颁发的《维修许可证》,已可以为中国客户提供直升机的MRO服务,为今后进一步

开拓中国市场奠定了基础。

今后,公司将把握全球航空业发展机遇,一方面继续扩大Airwork公司货运飞机运营能力,加快货运飞机的改造,尽快

使更多的固定翼货机投入运营,并根据市场和客户需求适时增加更多货运飞机机型,以满足不同市场和客户的需求。另一方

面,继续扩大Airwork公司业务区域,为更多国家和地区的客户提供综合航空运营服务,尤其注重中国及东南亚区域的市场

开拓,依托已有资质和经验,充分利用国内国外两手资源,推动公司整体业务发展。

经过多年的发展,公司已经具备了跨产业、跨区域的综合性经营管理能力,尤其在对外并购整合方面具有丰富的经验和

完善的管理模式。未来,公司在进一步提升现有业务发展能力的同时,持续关注高端智能装备和航空运营服务产业的外延式

发展机会,寻找更多优秀的产业资源,适时通过并购、投资等方式进行整合,以加快公司产业布局和战略实施。

2、公司面临的风险和对应策略

1)市场及客户需求波动风险

目前公司业务涉及高端智能装备及航空运营服务,主要客户为国内外航空航天企业、工业制造企业、航空公司和快递物

流企业等,客户需求受政策影响较大,市场和客户需求存在周期性波动的风险。为此,公司坚持技术和产品创新,开发更多

发挥公司业务综合性优势,降低因业务单一化造成的风险。

2)经营能力变化和经营安全的风险

目前公司涉及航空航天装备和零部件加工业务,以及航天运营服务业务,各项业务需要各类资质证书和相应软硬件能力

提供保障。如果公司在相应的资质或软硬件能力方面出现变化,将会存在经营资质无法续展及无法达到市场和客户要求而丢

失经营业务的风险。为此,公司将不断提升各项业务和服务的软硬件能力,保障各项业务开展所需要的资质能够持续获得,

同时将安全生产、安全飞行、安全运营等作为重中之重,完善的安全运行机制,建立了全面完善、具备可操作性的安全生产

与质量控制体系,编写了《安全责任手册》、《航空应急预案》、《风险识别与管理》、《安全事故调查手册》等文件,分

别从安全政策、安全目标、风险管理、安全保证、安全促进和应急预案等方面构成了公司的安全管理依据和指南。

3)汇率波动的风险

目前,公司海外业务占比较高,且公司经营网络遍布全球,服务涉及全球多个国家和地区,使公司面临潜在的汇率风险。

为此,公司涉及外币业务主要采用相同的外币进行收入和成本结算,以减少汇率风险对经营产生的影响;对部分需要跨境结

算的业务,则通过购买远期外汇买卖合约和外汇利率互换合约等套期工具来进行汇率风险管理。利用套期工具进行风险管理

已成为跨国公司应对汇率变动的主要方式,公司仍将及时收集与汇率风险有关的信息,利用衍生工具进行套期保值来减少汇

率波动对企业经营和利润带来的负面影响。

4)全球新冠疫情影响风险

疫情爆发后,公司第一时间紧急成立应急专项小组,严格执行各项防疫措施,并及时对境外子公司进行防疫指导和帮

助。在国内疫情得到初步控制后,国内公司迅速组织安排复工复产,降低疫情影响程度。随着各国高度重视疫情防控,主要

国家和政府部门都在陆续出台对冲的措施和逆周期调节政策,以缓解疫情对短期经济的影响。公司将密切关注疫情的发展,

以及宏观经营环境和政策的变化,积极快速的处理与应对其带来的风险和挑战。公司管理层将带领全体员工,加强内部管理,

不断提升企业内部竞争力,不断提升产品性价比、客户满意度,同时密切关注市场动态,加强对客户管理,充分了解客户需

求,提升个性化服务水平,最大限度满足客户需求,与客户建立战略合作伙伴关系,共度难关,最终实现互惠互利。

申请时请注明股票名称